坐落在太湖之濱的桃葉村,風景如畫,四季如春。心靈手巧、賢淑美麗的葉大嫂(阮玲玉飾)擅長制作各種小玩具,不僅贏得村民的夸贊,也令偶然來此度假的大學生袁璞甚為傾心。但在那個混亂動蕩的年代,平靜安逸的生活不復存在。三座大山的壓迫日益加重,鄉間陌里哀鴻一片。葉大嫂承受喪夫喪子之痛,萬般無奈之下,只得帶著女兒珠兒流落上海。轉眼十年時光,珠兒(黎莉莉飾)已成長為亭亭玉立的大姑娘,她繼承了母親的才藝,做出的玩具精巧有趣。不久,學成歸國的袁璞回到上海,為振興國貨開辦了自己的玩具廠。然而戰爭的陰霾久久盤桓,它成為底層人民心中揮之不去的夢魘…ddd